расходы по обслуживанию дебиторской задолженности

2,44 Mb.страница9/12Дата конвертации13.11.2011Размер2,44 Mb.Тип ... Смотрите также:               9       Тема лекции: «Инкассация дебиторской задолженности»1. Инкассация в управлении дебиторской задолженностью. 2. Положение о дебиторской задолженности как инструмент кредитной политики. 3. Контроль платежной дисциплины.1-й учебный вопрос: Инкассация в управлении дебиторской задолженностью Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Большое значение имеет отбор потенциальных покупателей и определение условии оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.). Для того, чтобы правильно оценивать все тенденции, касающиеся дебиторской задолженности, каждый финансовый менеджер должен уметь анализировать систему показателей, связанных с дебиторской задолженностью: фактическая оборачиваемость дебиторской задолженности (прямой коэффициент оборачиваемости): КобДЗ=Вн:ДЗср (17.1) где Вн выручка (нетто) от продажи продукции (товаров), выполнения работ, оказания услуг; ДЗср средняя за период величина дебиторской задолженности; период погашения дебиторской задолженности (в днях): ТобДЗ = Ткал : КобДЗ (17.2) где Ткал календарная продолжительность анализируемого периода (в днях); КобДЗ прямой коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; предельный размер дебиторской задолженности: ДЗпред=ВРКпл*К1*(Дк+Дпк) (17.2) где ВРКпл планируемый объем реализации в кредит, в руб.;К1 коэффициент маржинального дохода ;Дк среднее количество дней отсрочки (дни);Дпк среднее количество дней просрочки; показатели инкассации дебиторской задолженности ^ Расчет показателей инкассации дебиторской задолженности: Под инкассацией ДЗ понимается ее погашение, т.е. поступление денежных средства отгруженную продукцию, выполнение работы, оказание услуги. Характеристики инкассации имеют вид коэффициентов, поскольку погашение может происходить позднее месяца образования выручки. Для расчета коэффициентов инкассации рассматривают поступление денежных средств в предшествующем планируемом году от продаж на основе следующих выражений коэффициент инкассации первого месяца К1 коэффициент инкассации второго месяца К2 При этом, если ДЗ гасится полностью, сумма коэффициентов инкассации равна единице. Если не полностью меньше единицы. Полученные значения коэффициентов инкассации используются для прогнозирования поступления ДС-в. Алгоритм использования коэффициентов инкассация для прогнозирования поступления денежных средств в плановом году представлен в табл.17.1.

Концепция и анализ денежных потоков курс лекций для студентов экономических специальностей москва 2007

Тема лекции: «Инкассация дебиторской задолженности» - Концепция и анализ денежных потоков курс лекций для студентов...